Lizing je poslednjih decenija postao jedan od najpopularnijih načina finansiranja, kako za velike korporacije i male preduzetnike, tako i za fizička lica. Iako se često poistovećuje sa klasičnim kreditom ili običnim najmom, lizing je specifičan finansijski aranžman koji kombinuje elemente oba modela.
Šta je zapravo lizing?
Pojam lizing potiče od engleske reči to lease, što u prevodu znači dati u zakup ili najam. U najjednostavnijem smislu, to je ugovorni odnos u kojem jedna strana (davalac lizinga) kupuje određeni predmet (automobil, mašinu, nekretninu) i daje ga na korišćenje drugoj strani (korisnik lizinga) na određeni vremenski period.
Korisnik lizinga zauzvrat plaća ugovorenu naknadu u vidu mesečnih rata. Ključna karakteristika lizinga je razdvajanje pravnog vlasništva od ekonomskog vlasništva (korišćenja). Dokle god traje ugovor, vlasnik predmeta je lizing kuća, dok korisnik ima pravo da taj predmet koristi za svoje potrebe ili poslovanje.
Finansijski vs. Operativni lizing: Ključne razlike
Iako na prvi pogled deluju slično, ova dva modela imaju potpuno različite ciljeve i poreske tretmane. Razumevanje ove razlike je presudno za donošenje ispravne finansijske odluke.
- Finansijski lizing (Kupovina na rate)
Finansijski lizing je idealan za one koji po isteku ugovora žele da postanu vlasnici predmeta. On funkcioniše slično namenskom kreditu.
- Cilj: Sticanje vlasništva.
- Vlasništvo: Tokom trajanja ugovora, predmet je u vlasništvu lizing kuće. Isplatom poslednje rate, vlasništvo se automatski ili uz simboličnu naknadu prenosi na korisnika.
- Troškovi: Korisnik obično snosi sve troškove održavanja, registracije i osiguranja (Kasko osiguranje je skoro uvek obavezno).
- Knjigovodstvo: Predmet se kod firmi vodi u osnovnim sredstvima, a korisnik obračunava amortizaciju.
2. Operativni lizing (Zakup bez obaveze kupovine)
Operativni lizing je zapravo dugoročni zakup. On je namenjen onima koji žele da koriste najnoviju opremu ili vozila bez namere da ih trajno zadrže.
- Cilj: Korišćenje predmeta uz minimalne obaveze.
- Vlasništvo: Po isteku ugovora, korisnik jednostavno vraća predmet lizing kući. Postoji opcija otkupa, ali ona nije primarni cilj niti je unapred garantovana kao kod finansijskog modela.
- Troškovi: Često se ugovara kao “full service” lizing, gde su troškovi održavanja, servisa i guma uključeni u mesečnu ratu.
- Knjigovodstvo: Rata se tretira kao čist trošak poslovanja (zakup), što može biti povoljno za bilans stanja firme.
Prednosti i mane lizinga
Kao i svaki finansijski instrument, lizing ima svoje svetle i tamne strane.
Prednosti:
- Brzina i jednostavnost: Procedura odobrenja je često brža nego kod bankarskih kredita, jer je sam predmet lizinga ujedno i glavno sredstvo obezbeđenja (kolateral).
- Očuvanje likvidnosti: Umesto da odjednom isplatite veliku sumu novca za novu mašinu ili auto, sredstva možete zadržati za obrtni kapital, a opremu otplaćivati iz prihoda koji ona generiše.
- Poreske olakšice: Kod operativnog lizinga, rate direktno umanjuju osnovicu za porez na dobit.
Mane:
- Vlasnička ograničenja: Dok ne isplatite poslednju ratu, niste vlasnik. To znači da ne možete prodati predmet ili ga modifikovati bez saglasnosti lizing kuće.
- Dodatni troškovi: Obavezno Kasko osiguranje može biti značajan godišnji trošak.
- Raskid ugovora: Prevremeni raskid ugovora o lizingu može biti komplikovan i skup proces.
Koje su još vrste lizinga popularne?
Pored osnovne podele, postoje i specifični oblici kao što je “Sale and Leaseback” (Povratni lizing). U ovom modelu, firma prodaje svoju opremu lizing kući kako bi dobila gotovinu, a zatim tu istu opremu uzima nazad na lizing kako bi nastavila da je koristi. Ovo je odličan način za brzo podizanje likvidnosti firme bez prekida procesa rada.
Zaključak: Kako odabrati?
Izbor između finansijskog i operativnog lizinga zavisi isključivo od vaših planova. Ako kupujete porodični automobil koji planirate da vozite narednih deset godina, finansijski lizing je prirodan izbor. S druge strane, ako ste firma kojoj je potreban vozni park koji se menja svake tri godine kako bi uvek bio pod garancijom i vizuelno reprezentativan, operativni lizing je daleko logičnije rešenje.
Lizing nije samo način plaćanja; to je strateški alat za upravljanje novcem i imovinom. Pre potpisivanja ugovora, uvek detaljno proučite efektivnu kamatnu stopu, troškove obrade i uslove prevremenog otkupa.
